Sachwerte

Magisches Dreieck

Verhältnis von Rendite (R) - Liquidität (L) - Sicherheit (S)

 

Wichtig: Es gibt KEINE Geld-Kapital-Anlage dieser Welt die alle 3 Faktoren (Sicherheit-Verfügbarkeit-Rendite) zu gleichen Teilen berücksichtigt bzw. darstellt!

Es müssen hier IMMER Kompromisse gemacht werden!

 

Folgende Sachverhalte stellen lediglich meine Einschätzungen dar:

 

Bild 1: publity AG - annähernd ausgeglichenes Verhältnis, da der Fonds eine kurze Laufzeit hat, bei max. Sicherheit und akzeptabler Rendite. Auch Aktien könnte man hierin durch die grundsätzliche Verfügbarkeit klassifizieren. Das ist aber aus meiner Sicht nur eine "Scheinverfügbarkeit" durch die hohe Volatilität des Marktes (Börse!).

 

Bild 2: Geschlossene Fonds allgemein und *Edelhölzer - Gute Rendite-Aussichten und Sicherheit, aber schlechte Verfügbarkeit des eingesetzten Kapitals (Fondsmanagement hat mehrere Investitionsrunden, Zielunternehmen brauchen Zeit für ihre Entwicklung!)

*Die Bäume brauchen viele Jahre Zeit für das Wachstum (pro Jahr 2-3 cm Dickenwachstum bei der Robinie), durch die 3-fache Absicherung aber hohe Sicherheit!

 

Bild 3: Forex/Devisenhandel- Einsatz jederzeit verfügbar, hohe Gewinnaussichten müssen aber gleichzeitig mit einem erhöhten Risiko (also wenig Sicherheit) akzeptiert werden.

 

Start up: Ihre Einlage liegt fest, keine Verfügbarkeit. Die Gewinnaussichten sind hoch (IPO), müssen aber mit einem entsprechend hohem Verlustrisiko bzw. Totalverlust  inkauf genommen werden.  

Zitat Wikipedia:

 

  • Mit steigender Sicherheit einer Vermögensanlage sinkt tendenziell die Rendite.
  • Je liquider eine Anlage ist, umso höher sind die Nachteile bei der Rendite.
  • Je wichtiger einem Anleger die Sicherheit ist, desto illiquider wird möglicherweise die Anlage.

Magisches Dreieck, Wikipedia